Il piano di semplificazione della struttura del gruppo Italcementi non prevede esborsi di cassa. Il rapporto di cambio indicato per l'operazione è di 8,25 nuove azioni ordinarie per ogni azione Ciments Francais, con un premio implicito del 12,9% rispetto alla media degli ultimi tre mesi Il cda di Itamobiliare ha valutato favorevolmente le linee guida del progetto di semplificazione della struttura societaria di Italcementi. Come precisa una nota di Italmobiliare, l'operazione porterà Italmobiliare a mantenere in Italcementi una quota superiore al 47% del capitale con diritto di voto nonchè il controllo della società.
In una nota Italcementi precisa che «l’operazione consentirebbe agli azionisti di Ciments Français di: mantenere l’investimento in un'unica società che opera nel settore del cemento e che raggruppa l’insieme delle attività di Italcementi e di Ciments Français in questo settore, a seguito del cambio delle loro azioni Ciments Français con azioni di Italcementi post fusione; beneficiare di una maggiore liquidità del titolo di una società con flottante allargato e superiore al 50% del capitale. Italmobiliare, holding della famiglia Pesenti, perderebbe con questa operazione il controllo assoluto attualmente detenuto direttamente in Italcementi e indirettamente in Ciment Français; confermare o rafforzare i loro diritti di azionisti, essendo il diritto societario italiano molto simile a quello francese; detenere azioni che saranno quotate alla Borsa di Milano e su NYSE Euronext in quanto l’operazione prevede che per i titoli Italcementi venga richiesta la quotazione su Euronext Parigi».
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